Mik azok a mérlegen kívüli bankügyletek?
A mérlegen kívüli (mérleg alatti) tételek olyan speciális ügyletekhez kapcsolódnak, melyek a felmerülésük pillanatában sem követelések, sem kötelezettségek formájában nem kerülnek a bankok mérlegeibe. Ezek a tételek azonban egy jövőbeni időpontban, vagy valamilyen konkrét esemény bekövetkezése esetén tényleges követeléssé, illetve kötelezettséggé vál(hat)nak (Gál, 2011).
Milyen bankgarancia típusok vannak?
1.Fizetési garancia
2.Vámgarancia
3.Jövedéki garancia
4.Ajánlati garancia
5.Teljesítési garancia
6.Előleg-visszafizetési garancia
7.Szavatossági, jótállási, jóteljesítési garancia
(unicreditbank, 2014)
Milyen lépések vannak az eladó, vevő, eladó bankja és vevő bankja között az akkreditív nyújtásában?
A K&H akredatív sémája:
(K&H, 2014)
Mikor gondolkozhatunk kamatcsere ügylet kihasználásáról?
A kamatcsere ügylet egy meghatározott devizában fennálló, a jövőben keletkező kamatfizetésekből származó pénzáramlások cseréje. Az IRS megkötésével a felek megállapodnak abban, hogy változó kamatfizetést fix kamatfizetésre cserélnek (vagy fordítva), egy adott hitelösszegre és lejáratra vonatkozóan.
- hosszabb távú kamatkockázat-kezelés
- védekezés a kedvezőtlen irányú kamatelmozdulások ellen
- költségmentes
Nézzünk egy példát a kamatcsere ügyletre:
Egy vállalat 3 év hátralévő futamidejű, 100 millió forint névértékű változó kamatozású hitellel rendelkezik. Az aktuális 6 havi BUBOR kamatláb 10,00%, a 3 éves fix forintkamatláb (BIRS) 9,40%. A cég középtávon arra számít, hogy a kamatlábak a jövőben kevésbé csökkennek, mint ahogy azt a jelenlegi piaci várakozások alapján a fix kamatlábak (hozamgörbe) tükrözik, ezért változó kamatozású hitelét fix kamatozásúra cseréli. A csökkenő hozamgörbének köszönhetően már az üzletkötéskor részesedhet abból a piac egésze által várt kamatcsökkentésekből származó, 0,60%-kal alacsonyabb kamatszintből, amelyet a 9,40%-os fix kamat nyújt a jelenlegi 6 havi BUBOR-hoz képest, ugyanakkor már nincs lehetősége arra, hogy egy esetleges, vártnál nagyobb mértékű kamatcsökkenést követően további kamatmegtakarítást realizáljon. (A kalkuláció 2009. szeptemberben készült, a piaci paraméterek függvényében folyamatosan változik.)
|
kamatcsere ügylet paraméterei a példa alapján |
|
|
névérték |
100 000 000 HUF (nem változó) |
|
ügyfél fizeti |
9,40% fix kamat |
|
kamatfizetések gyakorisága |
6 havonta |
|
kamatszámítási konvenció (fix kamat) |
ténylegesen eltelt napok száma / 365 |
|
kamatszámítási konvenció (változó kamat) |
ténylegesen eltelt napok száma / 360 |
|
kamatfizetések elszámolása |
nettó módon a kamatperiódusok végén |
|
aktuális 6 havi BUBOR |
10,00% |
|
aktuális 3 éves BIRS |
9,40% |
(K&H, 2014)
Internetes források
Unicredit bank, 2014, Interneten elérhető:
https://www.unicreditbank.hu/kisvallalkozasok/hitelek/bankgarancia.html
K&H, 2014, Interneten elérhető:
K&H, 2014, Interneten elérhető: